الجزء 1: Robotaxi – الملف الشخصي الأعلى-، والأكثر صعوبة في تحقيق الربح
1. الوضع الحالي: العمليات في مدن متعددة، لكنها ليست مربحة بعد
اعتبارًا من عام 2026، سمحت أكثر من عشر مدن في الصين بما في ذلك بكين وشانغهاي وقوانغتشو وشنتشن ووهان بعمليات Robotaxi التجارية المدفوعة. وقد قام اللاعبون الرائدون، مثل Baidu Apollo Go، وPony.ai، وWeRide، وAutoX، باجتياز أكثر من 10 ملايين كيلومتر من الاختبارات. ومع ذلك، باستثناء بعض المناطق المحدودة، فإن الغالبية العظمى من مشاريع Robotaxi لم تصل بعد إلى نقطة التعادل.
2. انهيار هيكل التكلفة
إذا أخذنا تكلفة تشغيل Robotaxi كمثال: تعديل أجهزة السيارة (أجهزة الاستشعار، وحدات الحوسبة) حوالي 150,000-300,000 يوان صيني؛ تكاليف مشغل السلامة (لا تزال إلزامية في بعض المناطق) حوالي 100000 يوان صيني سنويًا؛ تخصيص فريق المراقبة والصيانة عن بعد ما يقرب من 30,000-50,000 يوان صيني سنويًا لكل مركبة؛ التأمين والشحن ومواقف السيارات وما إلى ذلك، حوالي 50000 يوان صيني في السنة. إجمالي التكلفة السنوية حوالي 350,000-500,000 يوان صيني. استنادًا إلى 2.5 يوان صيني لكل كيلومتر، و15 رحلة مدفوعة الأجر يوميًا لمسافة 8 كيلومترات لكل منها، تبلغ الإيرادات السنوية حوالي 220 ألف يوان صيني - مما يترك فجوة كبيرة.
3. مفتاح الاختراق: إزالة عامل السلامة
إجماع الصناعة هو أن ربحية Robotaxi تتطلب إزالة مشغلي السلامة، مما يؤدي إلى تقليل التكاليف السنوية لكل -المركبة إلى 150,000 يوان صيني-200,000 يوان صيني. قامت Waymo وBaidu بالفعل بتجربة عمليات بدون سائق بالكامل (بدون مشغل أمان) في مناطق محدودة معينة. ومع ذلك، فإن التحديات طويلة المدى، بما في ذلك الطقس القاسي والتقاطعات المعقدة والتعرف على إيماءات شرطة المرور، لا تزال بحاجة إلى تحقيق اختراقات.
4. المشهد التنافسي: تقدم شركات التكنولوجيا وشركات صناعة السيارات على جبهات مزدوجة
· Baidu Apollo Go: تعمل في معظم المدن، وتخطط لتحقيق الربحية الإقليمية بحلول عام 2027.
· Pony.ai: الشراكة مع Toyota وGAC، مع التركيز على الاختراقات في سيناريوهات الأمطار والليل.
· Tesla Robotaxi: استنادًا إلى نهج الرؤية النقية، تخطط لإطلاق نموذج Cybercab مخصص في عام 2026 بتكلفة مستهدفة أقل من 50000 دولار.
---
الجزء 2: التسليم بدون طيار – سيناريوهات-السرعة المنخفضة لتحقيق التسويق أولاً
1. تحليل المزايا: سيناريوهات أبسط، ولوائح أكثر تساهلاً
تعمل مركبات التوصيل غير المأهولة عادةً على طرق مغلقة أو{0}شبه مغلقة مثل الجامعات والمجمعات الصناعية والمجتمعات السكنية، بسرعات أقل من 25 كم/ساعة، مما يمثل مستويات خطورة أقل بكثير من القيادة الذاتية على الطرق السريعة. ونتيجة لذلك، أصبحت الحواجز التنظيمية أقل، وتسمح العديد من المناطق الصينية بالفعل بالعمليات دون وجود مشغلين للسلامة.
2. نموذج العمل: منطق واضح لخفض التكاليف
لنأخذ مركبة التوصيل غير المأهولة من JD.com كمثال: تكلفة الأجهزة حوالي 80,000 يوان صيني-100,000 يوان صيني لكل مركبة، ولا يوجد مشغل للسلامة، والكهرباء والصيانة حوالي 20,000 يوان صيني سنويًا، ومتوسط 80-120 عملية تسليم يوميًا، وتكلفة التسليم الواحدة تقريبًا 1-1.5 يوان صيني - وهي ميزة واضحة مقارنة بالتسليم البشري التقليدي (2-3 يوان صيني لكل عملية توصيل). وقد أكملت شركات Meituan وNeolix وBAI (White Rhino) وغيرها مئات الآلاف من عمليات التسليم الحقيقية.
3. السيناريوهات الرئيسية واللاعبين
· آخر-ميل تسليم الطرود: JD.com، Cainiao، SF Express
· توصيل الطعام الفوري: Meituan، Ele.me (علي بابا)
· البيع بالتجزئة والبقالة: Yonghui، Hema (الشراكة مع أطراف ثالثة)
· التنظيف والأمن: Kuwa Robot، Gaussian Robot
4. توقعات النطاق
ووفقا لشركة ماكينزي، بحلول عام 2028، سيتجاوز أسطول مركبات التسليم غير المأهولة في الصين 500 ألف وحدة، مع تجاوز عمليات التسليم اليومية 50 مليونا وحجم السوق يصل إلى 30-40 مليار يوان صيني.
---
الجزء 3: النقل بالشاحنات لمسافات طويلة- - قيمة عالية-، وصعوبة- عالية
1. نقاط الضعف في الصناعة: نقص السائقين وضغط التكلفة
يواجه الشحن لمسافات طويلة-نقصًا حادًا في السائقين (متوسط العمر أكبر من 45 عامًا، وانخفاض رغبة الأجيال الشابة في دخول هذه المهنة). تمثل تكاليف العمالة 25-30% من إجمالي التكاليف اللوجستية لمسافات طويلة. إذا كان من الممكن أن تحل القيادة الذاتية محل سائق واحد، فإن التوفير السنوي لكل مركبة سيكون حوالي 150.000 إلى 200.000 يوان صيني.
2. مسارات التكنولوجيا: الفصيلة مقابل المركبة الفردية-L4
· الفصيلة: مركبة رائدة بسائق بشري، تتبعها مركبات ذاتية القيادة. يمكنه توفير 10-15% من استهلاك الوقود مع تقليل الاعتماد على إدراك الأداء العالي. أطلقت TuSimple وInceptio Technology عمليات تجريبية تجارية.
· مركبة واحدة-L4: شاحنات ثقيلة بدون طيار بالكامل تتطلب موثوقية عالية للغاية ومسافة إدراك ممتدة (أكثر من 500 متر). لا يزال في مراحل الاختبار، مع وجود ظروف الطرق السريعة المعقدة (إنشاء الطرق، ومحطات تحصيل الرسوم، والممرات غير القياسية-) كعقبات رئيسية.
3. نموذج العمل: الدفع-لكل- كيلومتر شحن
النموذج السائد هو -القيادة الذاتية-كخدمة-ك-: تدفع شركات الخدمات اللوجستية لمقدمي التكنولوجيا على أساس كل-كيلومتر (على سبيل المثال، 0.5 يوان صيني-1/كم)، دون شراء أجهزة. حققت شركة Inceptio Technology، بالشراكة مع Deppon وZTO وغيرهما، التحول من سائقين إلى سائق واحد (مشغل سلامة واحد بالإضافة إلى نظام مستقل) على طرق مثل بكين-شانغهاي وتشنغدو-تشونغتشينغ، مع تجاوز عدد الأميال التراكمي 30 مليون كيلومتر.
4. الإنجازات التنظيمية: يُسمح بالاختبارات غير المأهولة في أقسام مختارة
فتحت مقاطعات تشجيانغ وجيانغسو وسيتشوان ومقاطعات أخرى أقسامًا معينة من الطرق السريعة لاختبار الشاحنات الثقيلة L4 بدون طيار بالكامل (بدون مشغل أمان). ومع ذلك، لا تزال هناك مشكلات مثل العمليات عبر المقاطعات-والاستجابة للطقس السيئ بحاجة إلى حل.
---
منظور الصناعة
"تثبت سيارات الأجرة الآلية التكنولوجيا، والتسليم بدون طيار يثبت التجارة، والنقل بالشاحنات لمسافات طويلة-يثبت الحجم." - تشير الورقة البيضاء للاستثمار في القيادة الذاتية لعام 2026 الصادرة عن شركة Chen Tao Capital إلى أنه على الرغم من أن المسارات الثلاثة لها إيقاعات تجارية مختلفة، إلا أن جميعها ستتجه في النهاية نحو العمليات بدون سائق. على مدى السنوات الثلاث-5 القادمة، المسار الأكثر احتمالاً لتحقيق نماذج مربحة أولاً هو التسليم بدون طيار، يليه النقل بالشاحنات لمسافات طويلة، مع استغراق Robotaxi وقتًا أطول.
---
بطاقة المعرفة · دقيقة واحدة لفهم الفرق بين اللغة الرابعة واللغة الثالثة
L3 (القيادة الآلية المشروطة): يقوم النظام بجميع مهام القيادة الديناميكية في ظل ظروف محددة، ولكن يجب على السائق البشري الاستجابة فورًا عندما يُطلب منه تولي المهمة. L4 (الأتمتة العالية): يقوم النظام بجميع مهام القيادة ضمن نطاق تصميم تشغيلي محدود، دون الحاجة إلى تولي أي مهمة بشرية. الفرق الرئيسي: يتطلب L3 استخدام اليدين-على العجلة-والعينين-على-الاستعداد للطريق؛ L4 لا. وبالتالي، فإن سيارات الأجرة، والتوصيل بدون طيار، والنقل بالشاحنات لمسافات طويلة-تقع جميعها تحت مستوى L4 وما فوق.